9月7日證監會(huì )官方發(fā)布，證監會(huì )按法定程序同意珠海冠宇科創(chuàng )板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊。

根據招股說(shuō)明書(shū)（注冊稿），本次珠海冠宇擬公開(kāi)發(fā)行股票數量為1.56億股，占本次公開(kāi)發(fā)行后總股本的比例為13.88%。珠海冠宇擬募集32.49億元，將全部用于珠海聚合物鋰電池生產(chǎn)基地建設項目、重慶鋰電池電芯封裝生產(chǎn)線(xiàn)項目、研發(fā)中心升級建設項目以及補充流動(dòng)資金。

上半年營(yíng)收近51億元

據了解，珠海冠宇成立于2007年，公司主要產(chǎn)品為消費類(lèi)聚合物軟包鋰電池，涵蓋電芯及 PACK，產(chǎn)品主要應用領(lǐng)域涵蓋筆記本電腦、平板電腦、智能手機、智能穿戴設備、消費類(lèi)無(wú)人機等領(lǐng)域。

徐延銘合計控制公司35.0717%股份的表決權，為發(fā)行人的實(shí)際控制人，公司大股東還包括珠海普瑞達、共青城浙銀、重慶普瑞達、深圳拓金、湖北小米、珠海冷泉、易科匯華信三號、盛銘咨詢(xún)等。

2020年公司筆記本電腦及平板電腦鋰離子電池合計出貨量排名全球第二，智能手機鋰離子電池出貨量排名全球第五。

今年上半年珠海冠宇實(shí)現營(yíng)收50.86億元，同比增長(cháng)了88.63%，實(shí)現歸母凈利潤5.76億元，同比增長(cháng)了126.58%，扣非凈利潤為5.5億元，同比增長(cháng)了89.41%。

公司預計今年前三季度營(yíng)收將達到76.26億元至78.26億元，同比增長(cháng)62.41%至66.67%；預計歸母凈利潤為8.12億元至8.51億元，同比增長(cháng)41.14%至47.77%；預計扣非凈利潤為7.46億元至7.84億元，同比增長(cháng)27.40%至33.92%。

2018-2020年，公司營(yíng)收分別為47.47億元、53.31億元、69.64億元，歸母凈利潤分別為2.22億元、4.3億元、8.17億元。其中消費類(lèi)鋰電池銷(xiāo)售收入分別為44.4億元、51.7億元、67.4億元，占當期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為99.78%、99.85%、99.84%。2020年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(cháng)率為30.31%，公司綜合毛利率為31.17%。

分業(yè)務(wù)來(lái)看，2020年公司筆記本電腦及平板電腦鋰離子電池出貨量占當年全球總出貨量的23.67%，全球排名第二，僅次于A(yíng)TL。主要客戶(hù)包括惠普、聯(lián)想、戴爾、華碩、宏碁、微軟、亞馬遜等。該業(yè)務(wù)收入增長(cháng)率達44.8%。

手機鋰離子電池出貨量占當年全球手機鋰離子電池總出貨量7%，全球排名第五。公司已經(jīng)進(jìn)入全球主流手機品牌供應鏈，成為華為、OPPO、小米、摩托羅拉、中興等全球知名手機企業(yè)的供應商，并已進(jìn)入蘋(píng)果、三星、VIVO 等廠(chǎng)商的供應鏈體系。該業(yè)務(wù)收入增長(cháng)率為6.17%。

在無(wú)人機、智能穿戴等領(lǐng)域，公司與大疆、BOSE、Facebook等廠(chǎng)商建立了長(cháng)期穩定的合作關(guān)系。

2020年公司前五大客戶(hù)分別為新普科技、小米、德賽集團、HP、欣旺達，5家企業(yè)銷(xiāo)售金額占當期公司營(yíng)業(yè)收入的比例為69.89%。前五大終端客戶(hù)為小米、HP、華為、中興和華碩，其中小米銷(xiāo)售額7.77億元，占營(yíng)收的比重為11.15%。

2020年公司前五大供應商為亨通集團、廈鎢新能源、璞泰來(lái)、寧波杉杉、贏(yíng)合科技，合計采購金額占比31.2%。

擬投資45億元擴產(chǎn)

近年來(lái)智能穿戴、無(wú)線(xiàn)耳機和電子煙等熱門(mén)數碼智能產(chǎn)品取得快速發(fā)展，也帶動(dòng)了3C類(lèi)鋰電池的需求增長(cháng)和市場(chǎng)發(fā)展。

據起點(diǎn)研究院（SPIR）調研顯示，2020年全球3C類(lèi)鋰電池出貨量為60.6GWH，同比增長(cháng)20.2%，預計2021年出貨量將達到68GWh，2025年將達115.2GWh。

截至2020年底，珠海冠宇電池產(chǎn)能為2.9億只，其中消費類(lèi)2.88億只，產(chǎn)能利用率為93.14%，產(chǎn)銷(xiāo)率98.76%。

為了搶占未來(lái)廣闊市場(chǎng)空間，不斷鞏固和提升公司產(chǎn)品在消費鋰電池領(lǐng)域的市場(chǎng)份額和行業(yè)地位，珠海冠宇也在大力擴充產(chǎn)能。

今年1月27日，珠海冠宇軟包聚合物鋰電池智能制造項目舉行開(kāi)工奠基儀式，該項目位于珠海斗門(mén)區，項目將引進(jìn)一流的鋰電池生產(chǎn)線(xiàn)，產(chǎn)品用于筆記本電腦、手機、智能穿戴設備、無(wú)人機、吸塵器、電動(dòng)工具等應用終端。

項目計劃分兩期建設，其中一期工總投資約20億元，預計將于2021年完成廠(chǎng)房建設，2022年和2023年將建設生產(chǎn)線(xiàn)，預計三年內項目建設能全面完成。投產(chǎn)后，一期項目總產(chǎn)能可達1.5億只軟包聚合物鋰電池。

此次募投的珠海聚合物鋰電池生產(chǎn)基地建設項目總投資20.9億元，建設期3年，將形成年產(chǎn)1.55億只聚合物鋰離子電池的生產(chǎn)能力。

重慶鋰電池電芯封裝生產(chǎn)線(xiàn)項目總投資4.02億元，建設期2年，達產(chǎn)年將形成 1.115億個(gè)手機類(lèi)和穿戴類(lèi)鋰電池封裝的生產(chǎn)服務(wù)能力。

研發(fā)方面，截至2020年底，公司擁有研發(fā)人員1576人，已獲取專(zhuān)利329 項，其中發(fā)明專(zhuān)利43 項，實(shí)用新型專(zhuān)利280項，外觀(guān)設計專(zhuān)利6項。公司2018-2020年研發(fā)投入的金額分別為1.7億元、3.19億元、4.06元，最近三年累計研發(fā)投入金額合計8.95億元。

布局動(dòng)力/儲能鋰電池領(lǐng)域

珠海冠宇動(dòng)力類(lèi)鋰電池產(chǎn)品包括電芯、模組及PACK，目前主要應用于汽車(chē)啟停系統和電動(dòng)摩托領(lǐng)域，2018-2020年銷(xiāo)售收入分別為988 萬(wàn)元、765萬(wàn)元、1107萬(wàn)元，占當期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為 0.22%、0.15%、0.16%。

當前公司動(dòng)力類(lèi)鋰電池處于研發(fā)及試產(chǎn)階段，尚未形成大批量產(chǎn)，不過(guò)公司已進(jìn)入豪爵、康明斯、中華汽車(chē)等廠(chǎng)商的供應鏈體系。

公司動(dòng)力電池業(yè)務(wù)主要由全資子公司冠宇動(dòng)力電池進(jìn)行，冠宇動(dòng)力電池2019年成立以來(lái)持續虧損，2019 年度和 2020 年度凈利潤分別為虧損88.46 萬(wàn)元和虧損1.26億元。

盡管珠海冠宇動(dòng)力電池業(yè)務(wù)占比較小，且還處于虧損狀態(tài)，不過(guò)，為了拓寬業(yè)務(wù)，提供新的業(yè)績(jì)增長(cháng)點(diǎn)，公司也在積極布局動(dòng)力電池和儲能電池。

目前，公司成功開(kāi)發(fā)了應用于純電動(dòng)汽車(chē)的 270Wh/kg 高比能電池；在功率型混動(dòng) HEV 電池領(lǐng)域，新一代產(chǎn)品在-30°C下10C倍率放電電壓>2.0V，性能較優(yōu)異。在儲能領(lǐng)域，公司成功開(kāi)發(fā)了175Wh/kg的磷酸鐵鋰體系并且針對性地提升了產(chǎn)品的壽命及高、低溫適應性。

此次募集的資金中，有4.07億元將用于研發(fā)中心升級建設項目，該項目擬開(kāi)展消費類(lèi)鋰電池、車(chē)用動(dòng)力鋰電池、儲能鋰電池和下一代電池等方向的研究。未來(lái)公司將積極開(kāi)拓動(dòng)力及儲能鋰電池市場(chǎng)，為公司業(yè)務(wù)發(fā)展提供新的增長(cháng)點(diǎn)。公司擬通過(guò)本項目的實(shí)施，增強在汽車(chē)啟停系統、PHEV動(dòng)力電池和BEV動(dòng)力電池等領(lǐng)域的研究開(kāi)發(fā)力度。